10月14日,央行发布今年9月份及前三季度金融统计数据及社融规模统计数据。重点来看,9月份,M2同比增长10.9%,前值10.4%;新增人民币贷款1.9万亿元,前值1.28万亿元;社会融资规模新增3.48万亿元,前值3.58万亿元。在分析人士看来,9月份新增信贷及社融增量均超预期,对实体经济支持力度增强。

具体来看,今年前三季度人民币贷款增加16.26万亿元,同比多增2.63万亿元。分部门看,住户部门贷款增加6.12万亿元,其中,短期贷款增加1.53万亿元,中长期贷款增加4.6万亿元;企(事)业单位贷款增加10.56万亿元,其中,短期贷款增加2.71万亿元,中长期贷款增加7.25万亿元,票据融资增加4368亿元;非银行业金融机构贷款减少4720亿元。9月份,人民币贷款增加1.9万亿元,同比多增2047亿元。

“虽然市场已经预期9月份人民币贷款新增规模将有所提高,但实际新增规模仍超出预期。”民生银行首席研究员温彬在接受《证券日报》记者采访时表示,从结构上看,企业贷款较8月份有明显增加,居民贷款继续保持稳步上升态势。企业贷款新增9458亿元,其中,短期贷款新增1274亿元,比8月份多增1227亿元;票据融资继续减少;中长期贷款显著改善,9月份新增10680亿元,分别比8月份和去年同期多增3428亿元和5043亿元,说明加大对制造业和中小微企业中长期贷款投放效果明显。居民贷款新增9607亿元,比8月份和去年同期分别多增1192亿元和2057亿元。其中,居民短期贷款和中长期贷款分别新增3394亿元和6362亿元,均比8月份和去年同期多增,说明了消费需求逐渐改善和购房需求仍然较为旺盛。

2020年前三季度社会融资规模增量累计为29.62万亿元,比上年同期多9.01万亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加16.69万亿元,同比多增2.79万亿元;对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加3052亿元,同比多增3863亿元;委托贷款减少3190亿元,同比少减3264亿元;信托贷款减少4137亿元,同比多减3059亿元;未贴现的银行承兑汇票增加5676亿元,同比多增1.09万亿元;企业债券净融资4.1万亿元,同比多1.65万亿元;政府债券净融资6.73万亿元,同比多2.74万亿元;非金融企业境内股票融资6099亿元,同比多3756亿元。9月份,社会融资规模增量为3.48万亿元,比上年同期多9630亿元。

温彬表示,9月份新增社融规模较大幅度超出市场预期,明显高于往年同期水平。从结构上看,人民币贷款投放力度加大带动表内信贷多增,股票融资和政府债券融资延续较高增长态势带动直接融资。

此外,9月末,广义货币(M2)余额216.41万亿元,同比增长10.9%,增速分别比上月末和上年同期高0.5个百分点和2.5个百分点;狭义货币(M1)余额60.23万亿元,同比增长8.1%,增速分别比上月末和上年同期高0.1个百分点和4.7个百分点;流通中货币(M0)余额8.24万亿元,同比增长11.1%。前三季度净投放现金5181亿元。

“9月份金融数据整体好于预期,体现了金融对疫情防控和国民经济恢复发展的支持力度持续增强。”温彬认为,下阶段货币政策将继续加大对实体经济的支持力度,同时加强风险防范。一方面,提升结构性政策力度与效果,对制造业、中小微企业等实体经济恢复发展中的薄弱环节进行精准扶持;另一方面,不搞“大水漫灌”,谨防资金涌入房地产市场推升资产价格泡沫,同时继续密切关注国际经济和疫情态势。(记者 刘 琪)

9月份新增信贷1.9万亿元 对实体经济支持力度增强

本报记者 刘 琪

10月14日,央行发布今年9月份及前三季度金融统计数据及社融规模统计数据。重点来看,9月份,M2同比增长10.9%,前值10.4%;新增人民币贷款1.9万亿元,前值1.28万亿元;社会融资规模新增3.48万亿元,前值3.58万亿元。在分析人士看来,9月份新增信贷及社融增量均超预期,对实体经济支持力度增强。

具体来看,今年前三季度人民币贷款增加16.26万亿元,同比多增2.63万亿元。分部门看,住户部门贷款增加6.12万亿元,其中,短期贷款增加1.53万亿元,中长期贷款增加4.6万亿元;企(事)业单位贷款增加10.56万亿元,其中,短期贷款增加2.71万亿元,中长期贷款增加7.25万亿元,票据融资增加4368亿元;非银行业金融机构贷款减少4720亿元。9月份,人民币贷款增加1.9万亿元,同比多增2047亿元。

“虽然市场已经预期9月份人民币贷款新增规模将有所提高,但实际新增规模仍超出预期。”民生银行首席研究员温彬在接受《证券日报》记者采访时表示,从结构上看,企业贷款较8月份有明显增加,居民贷款继续保持稳步上升态势。企业贷款新增9458亿元,其中,短期贷款新增1274亿元,比8月份多增1227亿元;票据融资继续减少;中长期贷款显著改善,9月份新增10680亿元,分别比8月份和去年同期多增3428亿元和5043亿元,说明加大对制造业和中小微企业中长期贷款投放效果明显。居民贷款新增9607亿元,比8月份和去年同期分别多增1192亿元和2057亿元。其中,居民短期贷款和中长期贷款分别新增3394亿元和6362亿元,均比8月份和去年同期多增,说明了消费需求逐渐改善和购房需求仍然较为旺盛。

2020年前三季度社会融资规模增量累计为29.62万亿元,比上年同期多9.01万亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加16.69万亿元,同比多增2.79万亿元;对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加3052亿元,同比多增3863亿元;委托贷款减少3190亿元,同比少减3264亿元;信托贷款减少4137亿元,同比多减3059亿元;未贴现的银行承兑汇票增加5676亿元,同比多增1.09万亿元;企业债券净融资4.1万亿元,同比多1.65万亿元;政府债券净融资6.73万亿元,同比多2.74万亿元;非金融企业境内股票融资6099亿元,同比多3756亿元。9月份,社会融资规模增量为3.48万亿元,比上年同期多9630亿元。

温彬表示,9月份新增社融规模较大幅度超出市场预期,明显高于往年同期水平。从结构上看,人民币贷款投放力度加大带动表内信贷多增,股票融资和政府债券融资延续较高增长态势带动直接融资。

此外,9月末,广义货币(M2)余额216.41万亿元,同比增长10.9%,增速分别比上月末和上年同期高0.5个百分点和2.5个百分点;狭义货币(M1)余额60.23万亿元,同比增长8.1%,增速分别比上月末和上年同期高0.1个百分点和4.7个百分点;流通中货币(M0)余额8.24万亿元,同比增长11.1%。前三季度净投放现金5181亿元。

“9月份金融数据整体好于预期,体现了金融对疫情防控和国民经济恢复发展的支持力度持续增强。”温彬认为,下阶段货币政策将继续加大对实体经济的支持力度,同时加强风险防范。一方面,提升结构性政策力度与效果,对制造业、中小微企业等实体经济恢复发展中的薄弱环节进行精准扶持;另一方面,不搞“大水漫灌”,谨防资金涌入房地产市场推升资产价格泡沫,同时继续密切关注国际经济和疫情态势。(证券日报)

[ 责编:袁晴 ]

今年以来,人民币贷款保持了较高增速。8月份,人民币贷款增加1.28万亿元,同比多增694亿元。今年上半年,人民币贷款增加12.09万亿元,同比多增2.42万亿元,创下历史新高。不仅是信贷数据大增,广义货币(M2)也已连续6个月保持两位数的增长。这些数据是如何实现的?支持实体经济的效果如何?

金融支持力度前所未有

今年以来,货币政策逆周期调节力度加大,支持政策力度前所未有。

新冠肺炎疫情发生以来,央行迅速设立了3000亿元疫情防控专项再贷款,随后又增加了5000亿元再贷款再贴现额度。4月初,考虑到湖北省疫情防控任务仍然较重,重点企业对资金的需求依然强烈,央行为湖北增加了200亿元专项再贷款额度。此后,1万亿元的再贷款再贴现政策很快出台,可以覆盖全国7%至10%的中小微企业,助其渡过难关。

从3000亿元到5000亿元再到1万亿元,支持力度不断加大,政策落地紧锣密鼓。央行货币政策司司长孙国峰表示,“央行会做好3000亿元、5000亿元、1万亿元再贷款这三项政策之间的衔接,避免出现‘断档’”。

截至目前,从再贷款、再贴现的使用情况看,3000亿元专项再贷款已基本投放完毕,支持防疫保供企业7600余家;1.5万亿元再贷款、再贴现已投放超1万亿元,支持企业等市场主体超140万户。

如何进一步增强政策精准性、惠及小微企业是社会关注的焦点。为增强货币政策的“直达性”,6月起,央行创设了普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划两个直达实体经济的货币政策工具。从两个直达工具进展情况看,6月和7月两个月,已对50.6万家企业的1.44万亿元到期贷款本金实施延期,其中普惠小微贷款本金延期4126亿元。今年3月至7月,已发放普惠小微信用贷款1.6万亿元,同比多发放5017亿元。

企业资金需求旺盛

“企业信贷供需两旺。”央行调查统计司司长阮健弘说,央行对全国300多个地市进行的信贷需求调查显示,金融机构审批贷款的提款率上升较为明显。调研的银行当前已经审批的企业贷款规模大体上超过了去年前三季度。企业的资金需求也比较旺盛,提款率比去年高5.1个百分点。

最新数据显示,企业的投资积极性有所上升,反映在金融数据上就是企业中长期贷款大幅增加。8月,企业中长期贷款增加7252亿元,较去年同期多增2967亿元。交行金融研究中心首席研究员唐建伟表示,从这一数据可见实体经济对未来前景预期持续改善,投资积极性逐步恢复。

“从结构上来看,当前的信贷供给较好地匹配了企业的流动性需求和全社会的抗疫资金需求。”阮健弘表示,受疫情影响比较大的省份的银行基本上是应贷尽贷、应贷快贷。

“7月份监测数据显示,湖北市场主体经营状况和融资获得情况明显改善。”中国人民银行武汉分行行长王玉玲说,湖北贷款覆盖面明显提升,制造业等重点领域贷款保持较快增长、结构不断优化。与此同时,企业贷款利率进一步下降,市场主体总体状况逐步改善。

中国人民银行行长易纲在第十二届陆家嘴论坛上表示,预计全年人民币贷款新增近20万亿元,社会融资规模增量将超过30万亿元。中国民生银行首席研究员温彬表示,按此计算,未来仍有近4万亿元社会融资规模和5.6万亿元信贷的增量空间,随着经济恢复向好,剩余增量将继续对稳企业保就业形成有力支撑。

让金融机构敢贷愿贷

对企业的政策支持力度不减如何实现?关键在金融机构。此前,国务院金融委办公室发布的11条金融改革措施中,针对建立完善金融机构敢贷、愿贷机制,提出了具体措施。

在“金融支持保市场主体”系列新闻发布会上,银保监会普惠金融部一级巡视员毛红军表示,“敢贷、愿贷”主要是机制问题。银行基层机构和人员为什么不愿贷?因为不划算,绩效低或者没绩效。为什么不敢贷?因为“不良高、怕问责”。所以,建立健全对小微企业敢贷、愿贷的机制,归根到底是解决银行服务小微企业的内生动力问题。

目前,《商业银行小微企业金融服务监管评价办法》已经落地,针对的正是不敢贷、不愿贷的问题。

为解决基层银行贷款“不划算”的问题,目前全国性商业银行对小微企业的贷款,在内部资金转移定价中均按照不低于50个基点给予优惠,一些银行的优惠力度甚至达到100个基点以上。针对银行员工“没绩效”的问题,监管机构明确要求商业银行将普惠金融的指标在其分支行绩效考核的权重提升到10%以上,目前有的银行已经提升至20%。

针对“不敢贷”的问题,监管政策加大了不良容忍度,明确普惠型小微企业贷款的不良率可以高于各项贷款不良率3个百分点以内,对受疫情影响严重地区的分支机构可适当提高不良贷款的容忍度等,为金融机构的基层员工解除服务小微企业的后顾之忧。(经济日报·中国经济网记者 陈果静)

[ 责编:杨煜 ]

人民网北京9月23日电 (任妍)日前,财政部公布2020年1-8月全国国有及国有控股企业经济运行情况。全国国有及国有控股企业(以下称国有企业)经济运行企稳向好,营业总收入、利润总额连续3个月实现月度同比增长,1-8月同比降幅进一步收窄。

一、营业总收入。8月份,国有企业营业总收入较去年同期增长6.0%。1-8月,营业总收入382568.6亿元,同比下降2.1%,较1-7月降幅收窄1.4个百分点,其中中央企业216612.6亿元,同比下降4.8%,地方国有企业165956.0亿元,同比增长1.7%。

二、营业总成本。8月份,国有企业营业总成本较去年同期增长4.8%。1-8月,国有企业营业总成本373413.4亿元,同比下降0.6%,其中中央企业207284.0亿元,同比下降3.5%,地方国有企业166129.4亿元,同比增长3.4%。

三、利润总额。8月份,国有企业利润总额较去年同期增长23.2%。1-8月,利润总额18169.8亿元,同比下降24.2%,较1-7月降幅收窄6.2个百分点,其中中央企业12052.3亿元,同比下降24.4%,地方国有企业6117.5亿元,同比下降23.8%。

四、净利润。8月份,国有企业税后净利润较去年同期增长25.8%。1-8月,税后净利润13086.4亿元,同比下降27.3%,归属于母公司所有者的净利润6994.0亿元,其中中央企业税后净利润8809.7亿元,同比下降26.7%,地方国有企业税后净利润4276.7亿元,同比下降28.4%。

五、应交税费。8月份,国有企业应交税费较去年同期增长2.1%。1-8月,国有企业应交税费28984.9亿元,同比下降3.5%,其中中央企业20776.5亿元,同比下降3.8%,地方国有企业8208.4亿元,同比下降2.7%。

六、成本费用利润率。8月份,国有企业成本费用利润率较去年同期提高1.0个百分点。1-8月,国有企业成本费用利润率4.9%,同比减少1.5个百分点,中央企业5.9%,同比减少1.6个百分点,地方国有企业3.7%,同比减少1.3个百分点。

七、资产负债率。8月末,国有企业资产负债率64.6%,较去年同期提高0.4个百分点,中央企业67.7%,同比提高0.2个百分点,地方国有企业62.5%,同比提高0.6个百分点。

央行日前公布了8月份金融数据,社融表外格外亮眼。具体来看,8月末社会融资规模存量为276.74万亿元,同比增长13.3%,增速创2018年3月份以来新高。当月,社融规模增量为3.58万亿元,比上年同期多1.39万亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加1.42万亿元,同比多增1156亿元。

从信贷数据来看,8月份人民币贷款增加1.28万亿元,同比多增694亿元。分部门看,住户部门贷款增加8415亿元,其中,短期贷款增加2844亿元,中长期贷款增加5571亿元;企(事)业单位贷款增加5797亿元,其中,短期贷款增加47亿元,中长期贷款增加7252亿元,票据融资减少1676亿元;非银行业金融机构贷款减少1474亿元。

“8月份人民币贷款同比增长,主要受企业中长期贷款和居民贷款拉动。当月新增企业中长期贷款7252亿元,环比多增1284亿元,同比多增2967亿元,企业信贷期限结构继续改善,实体经济宽信用持续推进。”东方金诚首席宏观分析师王青在接受《证券日报》记者采访时认为,原因主要包括两个方面:首先,国内经济好转对信贷需求产生支撑,尤其是随着制造业投资渐进修复、基建发力、房地产投资保持韧性,企业中长期贷款需求回升;其次,银行为满足MPA考核要求,也有意愿加大对制造业企业的中长期贷款力度。

从8月份整体金融数据来看,货币政策继续对实体经济形成有力支撑,实体经济融资环境持续改善。民生银行首席研究员温彬对《证券日报》记者表示,8月份信贷、社融的表现,说明了7月份金融数据不及预期更多是扰动因素导致,货币政策依然对实体经济恢复形成较大力度支持,考虑经济逐渐企稳以及防控风险的需要逐渐回归常态,并非加速收紧。下阶段,货币政策将更加聚焦精准导向。总量上将坚持不搞“大水漫灌”,信贷社融将保持适度、合理增长,按照30万亿元社融和20万亿元信贷的全年增量计划,剩余4个月仍有近4万亿元社融和5.6万亿元信贷的增量空间,随着经济恢复向好,剩余增量将继续对保企业形成有力支撑。结构上,精准支持重点领域和薄弱环节将是政策主要发力点,加大对制造业、中小微企业中长期信贷的支持力度、防范化解金融风险的重要性将更加凸显。

在王青看来,8月份信贷走势平稳、结构优化,社融高增与M2增速下沉都受政府债券发行影响较大——若剔除政府债券发行因素,8月份存量社融及M2增速也将保持在平稳略降状态。这表明在当前“总量适度、精准导向”的政策指引下,从7月份开始的金融总量收敛过程实际上仍在延续,未来在货币政策回归常态过程中,以直达工具为代表的结构性货币政策将成为主要发力点。(记者 刘琪)

日前,财政部发布统计数据显示,截至8月底,今年累计发行地方债49584亿元,其中,新增债券37499亿元,再融资债券12085亿元。新增债券完成全年发行计划(47300亿元)的79.3%,其中,一般债券发行8530亿元,完成全年计划(9800亿元)的87%;专项债券发行28969亿元,完成全年计划(37500亿元)的77.3%。

今年新增地方政府债券全年发行计划达47300亿元。其中,地方财政赤字9800亿元,比2019年增加500亿元,通过发行地方政府一般债券弥补;安排地方政府新增专项债券37500亿元,比去年增加16000亿元,支持补短板、惠民生、促消费、扩内需。备受瞩目的1万亿元抗疫特别国债,已经于7月30日完成最后一笔发行任务。

“为应对疫情和国际复杂形势的影响,相比去年,我国地方专项债发行新增1.6万亿元,发行额度较往年有较大幅度增长。因此,地方债发行任务较往年更重。但即便如此,截至目前,我国地方专项债发行已完成全年任务的77.3%,确属不易。”中国财政科学研究院金融研究中心副主任、研究员封北麟表示。

封北麟认为,今年地方政府债券特别是专项债平均发行期限明显有所增长,有利于更合理地匹配基建项目收益的时间分布与偿债压力的代际平衡。“考虑到我国今年地方债发行规模大幅增长而平均发行期限明显增加的情况,发行利率基本保持平稳,充分说明了财政货币政策协调取得积极成效。”封北麟说。

据悉,目前商业银行柜台发行工作恢复。8月份,广东、浙江通过商业银行柜台发行地方债23.3亿元,为新冠肺炎疫情发生后国内首次通过商业银行柜台发行,个人投资者认购踊跃,进一步拓宽了地方债发行渠道,丰富了投资者群体。

资金投向聚焦国务院确定的重点领域。坚持专项债券用于有一定收益的公益性项目,重点支持国务院确定的交通基础设施等七大重点领域和“两新一重”等项目。8月份,新增专项债券用于棚改、老旧小区改造2059亿元;供水、能源等市政和产业园区基础设施1513亿元;医疗卫生、教育、文旅设施等社会事业1068亿元;铁路、机场、收费公路等交通基础设施916亿元;农林水利、污水垃圾处理等生态环保项目751亿元。

“资金投向更加精准,符合政策导向。”封北麟分析,今年我国地方债资金投向主要是“两新一重”领域。特别是在新型城镇化领域(老旧小区改造)和交通、水利等重大工程建设方面,地方债资金投入规模较大,比较容易形成实物工作量,对于保证地区就业,稳定投资,实现“六稳”“六保”工作目标发挥了积极作用。

近日,财政部表示,对近期下达及后续拟下达的新增专项债券,与抗疫特别国债、一般债券统筹把握发行节奏,妥善做好稳投资稳增长和维护债券市场稳定工作,确保专项债券有序稳妥发行,力争在10月底前发行完毕。

“下一步,要加快资金使用进度,尽快形成实物工作量。同时,要落实地方属地管理责任,切实管好用好专项债券资金,确保不出任何风险。”封北麟说。(曾金华)